Laureano Turienzo es presidente de la Asociación Española del Retail.
Podría titularse: «El segundo crack histórico de internet». Nadie está hablando de ello en sus dimensiones reales, en un tabú colectivo por parte de foros y grandes consultoras especializadas en retail:
* Amazon, 9 julio de 2021, valor de mercado: $1.8 trillones US (T).
Hoy, $1.1 T. En 10 meses su valor ha caído aproximadamente un -40%: más de $700 billones US (B).
* Alibaba, 28 octubre 2020, valor de mercado: $838 billones US.
Hoy, $236 B. En 18 meses se ha devaluado $602 B.
* Jd.com, 17 febrero 2021: $166 B. Hoy, 14 meses después, vale $80B. Ha caído $86 B.
* Ebay, el 18 octubre 2021: $53B. Hoy, $27 B. En 8 meses se ha devaluado casi un 50%.
* Zalando, 6 julio 2021: $31 B. Hoy, $9 B. En 10 meses su valor cae 70%.
* Shopify, 21 noviembre 2021: $212 B Hoy, $51 B. En 5 meses se ha devaluado más del 75%. Ha perdido $161 .
* Mercado libre (líder absoluto del ecommerce en LATAM), septiembre de 2021: $94 B. Hoy vale $40 B.En 10 meses se ha devaluado casi un 60%.
* Coupang, (líder en el país con mayor penetración ecommerce del Mundo, Corea del Sur), 31 marzo de 2021: $86 B.Hoy, 23 . En un año ha perdido $63 B.
Todos los grandes del ecommerce mundial han perdido en unos meses 1,8 trillones de dólares
Sin embargo, aunque hay también casos de caídas en los retailers tradicionales (sobre todo de moda), a otros muchos les ocurre lo contrario: Walmart por ejemplo, empezó la pandemia cayendo hasta los $ 330 B. Hoy vale $ 414 B. Costco,Best Buy,Macy´s. Todos los grandes del ecommerce mundial han perdido en unos meses 1,8 trillones de dólares. Es la mayor caída en valor de la historia del retail.
El antecedente es el colapso de las Dot.com en el 2000, donde las 280 acciones del Índice de Internet (Amazon, ebay, y muchas tecnológicas, como Cisco) perdieron $1.75 Trillones US en 7 meses.
La economía del confinamiento está muerta
Es evidente que hubo un dopaje en las ventas online, nacido del hecho de que los consumidores tuvieran miedo a ir a las tiendas físicas, y se mantuvieron en sus hogares en la economía del confinamiento. Ahora están gastando mucho más en servicios y socialización. Y la mayor inflación de la historia reciente, tampoco ayuda. La economía del confinamiento está muerta.
El problema, es que este nuevo escenario llevó a estas empresas a sobredimensionarse. Amazon multiplicó su plantilla: en enero 2020 tenían 800 mil empleados. Hoy, 1.6 millones. La demanda les sorprendió y les obligó a multiplicarse. ¿Va a hacer crack?
El mercado se está autorregulando
Mi opinión es que que lo que está sucediendo es lógico: tras un escenario adulterado por el hecho de que las formas de consumo globales fueron determinadas por un factor exógeno (factor que va desapareciendo),ahora el mercado se está autorregulando y haciendo la fotografía real del momento.
Nada va a hacer crack alguno, porque nada sobra en un escenario híbrido donde on y off estén unificados, pero es importante conocer la foto real en el escenario actual.
Artículo publicado en el perfil de Linkedin de Laureano Turienzo y reproducido con permiso expreso de su autor.